Estratégia de diversificação wikipedia

diversificação.

Diversificação.

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A diversificação, a noção de "não colocar todos os ovos na mesma cesta", está entre os conceitos mais celebrados em finanças. O economista Harry Markowitz até ganhou um Prêmio Nobel por transformar os conselhos repetidos de seus pais em equações matemáticas. A diversificação reduz o risco de investimento e aumenta as chances de que você obtenha um retorno decente ao longo do tempo. Uma grande atração de fundos mútuos é que eles oferecem diversificação instantânea. Você possui um portfólio com centenas a milhares de ações ou títulos para um investimento inicial que pode chegar a US $ 100. A melhor maneira de certificar-se de que seu fundo mútuo de capital é bem diversificado e não apenas recheado com os mais recentes panfletos é possuir um fundo de índice de ações de base ampla. O mesmo vale para os títulos de renda fixa por meio de um fundo de índice de títulos que investe tanto em dívidas corporativas quanto governamentais. Embora a gestão anual seja maior, uma alternativa é um fundo balanceado de gestão ativa que possui grandes e pequenas empresas e ações de valor e crescimento, bem como títulos de renda fixa.

Christopher Farrell, editor de economia da Rádio Pública de Minnesota, ouviu nacionalmente na Sound Money ®

Diversificação.

A diversificação é uma estratégia de investimento na qual você distribui seu investimento em diferentes setores, setores e títulos dentro de várias classes de ativos.

Uma carteira de ações bem diversificada, por exemplo, pode incluir ações domésticas de pequena, média e grande capitalização, ações em seis ou mais setores ou setores e ações internacionais. O objetivo é proteger o valor da sua carteira global, no caso de um único setor de segurança ou mercado sofrer uma grave retração.

A diversificação pode ajudar a isolar seu portfólio contra riscos de mercado e gerenciamento sem reduzir significativamente o nível de retorno desejado. Mas encontrar o mix de diversificação ideal para o seu portfólio depende da sua idade, seus ativos, sua tolerância ao risco e suas metas de investimento.

diversificação.

integração de conglomerado.

O principal atrativo da diversificação como estratégia de crescimento em comparação com a INTEGRAÇÃO HORIZONTAL (expansão nos mercados existentes da empresa) e INTEGRAÇÃO VERTICAL (expansão em diferentes níveis de oferta, mas novamente dentro de um mercado existente), é a capacidade de espalhar riscos e alargar o potencial lucrativo da empresa. Especificamente, uma firma de um só mercado é vulnerável não apenas a retornos erráticos cíclicos de lucro resultantes do ciclo de negócios, mas pior ainda, sua própria sobrevivência pode ser ameaçada por uma base de clientes em declínio à medida que o produto da empresa se move para a final. estágios do CICLO DE VIDA DO PRODUTO. A diversificação é, portanto, a principal maneira pela qual a empresa pode reduzir sua exposição ao risco do negócio e à lucratividade flutuante, ao mesmo tempo em que reorienta suas atividades de mercados maduros e em declínio para novas áreas, oferecendo crescimento sustentado e oportunidades de lucro.

A diversificação pode produzir sinergia (ou seja, o efeito 2 + 2 = mais de 4). A sinergia resulta de atividades complementares ou da transferência de recursos de gerenciamento. Por exemplo, no caso de uma fusão diversificada, uma empresa pode ter uma organização de produção forte, enquanto a outra se destaca no marketing & # x2013; unir os dois torna ambas as empresas mais eficazes. Da mesma forma, um alto grau de transferência de experiência em gestão pode possibilitar a redução dos custos de produção e a melhoria da qualidade do produto do grupo combinado.

Por outro lado, vários problemas podem surgir com a diversificação, especialmente se for da variedade pura e não da concêntrica. A diversificação pode trazer consigo uma perda de & # x2018; foco & # x2019; e & # x2018; identidade & # x2019; com a alta administração tentando fazer demais e não compreender totalmente as necessidades operacionais e estratégicas das divisões de negócios individuais da empresa. Isso pode ser exacerbado pela disseminação de recursos financeiros para o desenvolvimento muito pouco, de modo que algumas divisões permaneçam subfinanciadas e incapazes de atingir seu verdadeiro potencial. Juntos, esses fatores podem produzir sinergia reversa & # x2019; (2 + 2 = 3 em vez de 5) resultando em abaixo de & # x2013; desempenho e preço da ação deprimido. Daí a atual moda para "desvendar o valor para o acionista" # x2019; através de divisões de hiving-off ou de demersão como empresas cotadas em separado. Por exemplo, a BAT Industries desmembrou a divisão de serviços financeiros de uma joint venture com a Zurich, o grupo suíço de serviços financeiros, enquanto a Hanson, conglomerado líder dos anos 1960, 1970 e 1980, recentemente se dividiu em quatro empresas distintas. .

A diversificação pode produzir efeitos pró e anticoncorrenciais e, por essa razão, pode atrair a atenção das autoridades da política de concorrência. As empresas diversificadoras podem redistribuir os lucros auferidos em outras áreas de seus negócios, a fim de financiar a entrada em novos mercados, aumentando assim a concorrência no mercado entrado; por outro lado, subsídios cruzados & # x2019; pode ser usado de forma predatória para prejudicar os concorrentes & # x0027; preços e expulsá-los do negócio. No Reino Unido, fusões e aquisições conglomeradas envolvendo ativos que excedam 70 milhões de dólares podem ser encaminhadas pelo COMÉRCIO OF FAIR TRADING para a COMISSÃO DE COMPETIÇÃO para investigação, para determinar se devem ou não ser autorizadas a prosseguir. Veja ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS, MATRIZ DE PRODUTOS DE MERCADO, UNIDADE DE NEGÓCIOS ESTRATÉGICA, INTERNALIZAÇÃO, SINERGIA, HABILIDADE CORE, NÚCLEO DE NEGÓCIOS.

diversificação.

integração de conglomerado.

Do ponto de vista da empresa, as principais atrações da diversificação são:

a capacidade de distribuir riscos oferecendo vários produtos em diferentes mercados, de modo que vendas ou perdas ruins em um mercado possam ser compensados ​​por boas vendas e lucros obtidos em outros mercados, facilitando assim um bom desempenho médio da empresa como um todo. Em contraste, uma firma de um produto é extremamente vulnerável a flutuações cíclicas nas vendas ao longo de um ciclo de negócios; (a partir de uma perspectiva estratégica de longo prazo) a capacidade de reorientar suas atividades de mercados maduros e em declínio para novas áreas de maior crescimento e potencial de lucro. Uma firma de um produto é especialmente vulnerável à obsolescência do produto e do mercado em um mundo de crescente complexidade técnica e mudanças à medida que novos produtos são inventados e novas demandas de consumidores são criadas (ver MATRIZ DE PRODUTOS DE MERCADO; BOSTON MATRIX); maior eficiência e desempenho financeiro através de efeitos de sinergia (veja abaixo).

Por outro lado, vários problemas podem surgir com a diversificação, especialmente se for da variedade pura e não da concêntrica. A diversificação pode trazer consigo uma perda de & # x2018; foco & # x2019; e & # x2018; identidade & # x2019 ;, com a alta administração tentando fazer muito e não compreender totalmente as necessidades operacionais e estratégicas das divisões de negócios individuais da empresa. Isso pode ser exacerbado pela disseminação de recursos financeiros para o desenvolvimento de forma muito limitada, de modo que algumas divisões permaneçam subfinanciadas e incapazes de atingir seu verdadeiro potencial. Juntos, esses fatores podem produzir sinergia reversa & # x2019; (2 & # x002B; 2 = 3 em vez de 5), resultando em desempenho inferior e preço da ação deprimido. Daí a atual moda para "desvendar o valor para o acionista" # x2019; através da divisão de divisões ou de cisão como empresas cotadas separadamente. Por exemplo, a BAT Industries, a empresa de tabaco, desmembrou sua divisão de serviços financeiros, montando uma joint venture com a Zurich, o grupo suíço de serviços financeiros, enquanto a Hanson, conglomerado líder dos anos 1960, 1970 e 1980, recentemente se dividiu. em quatro empresas separadas.

A diversificação está especialmente associada à expansão de grandes firmas oligopolistas (ver OLIGOPOLIA), controladas principalmente por gerentes profissionais e não pelas firmas. acionistas (veja DIVÓRCIO DE PROPRIEDADE DO CONTROLE) que buscam crescimento e objetivos de maximização de lucro de longo prazo em vez do objetivo de maximização do lucro estático (curto prazo) como retratado na tradicional TEORIA DA EMPRESA (veja TEORIAS GERENCIAIS DA EMPRESA).

A importância crescente de grandes empresas diversificadas levanta algumas questões fundamentais no que diz respeito aos processos de alocação de recursos. Especificamente, as decisões de ALOCAÇÃO DE RECURSOS são determinadas menos pela concorrência nos mercados e passaram a depender mais do planejamento das atividades dentro das empresas. A competição por fundos de investimento no mercado é substituída pela competição por fundos entre várias filiais dentro da empresa, com lucros retidos proporcionando às finanças e altos funcionários da sede atuando como um mercado de capitais interno, canalizando fundos de áreas de baixo lucro para áreas de alto lucro. Gerentes, em vez de mercados, tornam-se os principais árbitros no processo de alocação de recursos. No entanto, isso pode ser compatível com uma empresa diversificada, tendo apenas uma pequena participação de mercado em cada um dos seus muitos mercados e, portanto, sem poder de mercado mensurável do tipo convencional.

Em termos do seu impacto mais amplo na afectação de recursos, a diversificação pode, por um lado, promover uma maior eficiência e estimular a concorrência, melhorando assim a afectação de recursos ou, por outro lado, limitando a concorrência, pode levar a uma utilização menos eficiente dos recursos. Recursos.

A diversificação pode produzir sinergia (ou seja, o efeito 2 & # x002B; 2 = 5). A sinergia resulta de atividades complementares ou da transferência de recursos de gerenciamento. Por exemplo, no caso de uma fusão diversificada, uma empresa pode ter uma organização de produção forte, enquanto a outra se destaca em marketing - unir as duas empresas torna ambas as empresas mais eficazes. Da mesma forma, um alto grau de transferência de experiência em gestão pode possibilitar a redução dos custos de produção e a melhoria da qualidade do produto do grupo combinado.

A diversificação pode servir para aumentar o grau de competição facilitando a entrada em indústrias onde as barreiras de entrada são muito altas para firmas menores e mais especializadas sem os recursos financeiros do conglomerado, ou seja, as fontes alternativas de lucro para suportar perdas iniciais em novos mercados enquanto se estabelecem.

A diversificação pode, no entanto, produzir vários efeitos anticoncorrenciais. Por exemplo, empresas diversificadas estão em condições de subsidiar de forma cruzada perdas temporárias em um mercado específico com lucros obtidos em outros lugares. Isso permite que a empresa diversificada pratique preços predatórios no mercado para afastar concorrentes ou discipliná-los, aumentando assim os preços para níveis de monopólio no longo prazo. O mesmo poder financeiro e capacidades de subsidiação cruzada da firma diversificada podem ser usados ​​para suportar os custos de curto prazo de dissuadir novos entrantes em um de seus mercados, aumentando assim as barreiras de entrada.

Onde empresas diversificadas se defrontam em vários mercados, elas podem adotar uma postura menos competitiva, evitando a ação competitiva em mercados onde ela é forte por medo de arriscar ações de retaliação por rivais diversificados em outros mercados onde ela é fraca. Aqui as empresas podem desenvolver “esferas de influência”, adotando políticas de “viva e deixe viver”, dominando em alguns de seus mercados e reconhecendo o domínio de rivais em outros mercados. O resultado de tal comportamento é a falta de competição vigorosa, com preços mais altos em detrimento dos consumidores.

A interdependência de firmas diversificadas como compradores e vendedores também pode distorcer a concorrência. Onde a empresa A é tanto um fornecedor importante para a empresa B para um produto e um importante cliente da empresa B para outro produto, eles podem se engajar em negociações recíprocas, comprando de empresas que são bons clientes em vez de fornecedores alternativos. A prática permite que empresas diversificadas aumentem suas participações de mercado e aumentem os obstáculos a novos ingressos. Assim, a diversificação pode produzir, simultaneamente, resultados benéficos ou prejudiciais. Sob o ACORDO DO COMÉRCIO JUSTO 1973, uma proposta de INCORPORAÇÃO (TAKEOVER) entre duas firmas fornecendo produtos não relacionados envolvendo ativos além de 70 milhões pode ser encaminhada pelo ESCRITÓRIO DE NEGOCIAÇÃO À COMISSÃO DE COMPETIÇÃO para determinar se ela opera ou não contra o interesse público. Veja INTEGRAÇÃO VERTICAL, INTEGRAÇÃO HORIZONTAL, PREÇOS DE TRANSFERÊNCIA, POLÍTICA DE CONCORRÊNCIA (REINO UNIDO), POLÍTICA DE CONCORRÊNCIA (UE).

Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de riscos que mistura uma ampla variedade de investimentos em um portfólio. A lógica por trás dessa tecnologia sustenta que um portfólio construído de diferentes tipos de investimentos produzirá, em média, retornos mais altos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado no portfólio.

Fundo negociado em bolsa de valores (ETF)

Diversificação Geográfica.

Portfólio Internacional.

QUEBRANDO 'Diversificação'

A diversificação se esforça para suavizar eventos de risco não-sistemáticos em um portfólio, de modo que o desempenho positivo de alguns investimentos neutralize o desempenho negativo de outros. Portanto, os benefícios da diversificação são válidos apenas se os títulos da carteira não estiverem perfeitamente correlacionados.

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de uma carteira bem diversificada de 25 a 30 ações produz o nível mais rentável de redução de risco. Investir em mais títulos produz benefícios adicionais de diversificação, embora a uma taxa drasticamente menor.

Outros benefícios de diversificação podem ser obtidos com o investimento em títulos estrangeiros, porque eles tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma desaceleração econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá ao investidor uma pequena proteção contra perdas devido à desaceleração econômica americana.

A maioria dos investidores não-institucionais possui um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato por si só pode explicar porque os fundos mútuos têm aumentado em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte barata de diversificação.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) proporcionam ao investidor acesso a mercados restritos, como commodities e jogos internacionais, que normalmente seriam de difícil acesso. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode distribuir o investimento entre ETFs sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir um portfólio composto de ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no ETF Vanguard Australian Government Bond Index e no ETN iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return. A especificidade das classes de ativos visados ​​e a transparência das participações garantem que a verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

Risco e Diversificação: O que é risco?

Em geral, o risco envolve exposição a algum tipo de perigo que tem o potencial de causar perda ou lesão. No mundo dos investimentos, é a chance de o retorno real de um investimento ser diferente do esperado. Esta incerteza inclui a possibilidade de perder algum - ou todo - o investimento original. (Para mais, veja: 4 passos para construir uma carteira lucrativa.)

Todos estão expostos a algum tipo de risco todos os dias - seja de dirigir, andar na rua, investir ou qualquer outra coisa. Mesmo se você se sentar em um sofá o dia todo na tentativa de evitar riscos como ser atropelado por um carro ou pegar um vírus, você ainda estaria exposto aos muitos riscos associados a ser sedentário - incluindo ansiedade, depressão, câncer e doenças cardiovasculares. Resumindo: não importa aonde você vá e o que você faz, você está exposto a vários riscos todos os dias. (Veja também: Que tipo de valores mobiliários um investidor avesso ao risco deve comprar?)

Seu nível de risco geral e seu nível de risco de investimento.

Sua personalidade, estilo de vida e idade - entre outros fatores - desempenham um grande papel em quanto risco você está confortável. Dos milhões de surfistas do mundo, por exemplo, apenas uma porcentagem minúscula percorre as ondas realmente grandes em intervalos como Mavericks e Nazaré - afinal, é preciso uma categoria especial de pessoas que correm riscos para surfar uma onda de 60 pés. Enquanto milhões de surfistas se sentem confortáveis ​​montando ondas “regulares”, a maioria traça a linha quando as ondas ficam muito grandes, porque os riscos são muito altos.

Como os surfistas, cada investidor tem um perfil de risco indevido que determina sua disposição e capacidade de suportar riscos. Em geral, à medida que os riscos de investimento aumentam, os investidores esperam retornos maiores para compensar esses riscos. Como investidor, a chave é encontrar um equilíbrio que permita desfrutar de ganhos razoáveis ​​enquanto ainda consegue dormir à noite. (Veja também: Qual é a sua tolerância ao risco?)

Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de riscos que mistura uma ampla variedade de investimentos em um portfólio. A lógica por trás dessa tecnologia sustenta que um portfólio construído de diferentes tipos de investimentos produzirá, em média, retornos mais altos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado no portfólio.

Fundo negociado em bolsa de valores (ETF)

Diversificação Geográfica.

Portfólio Internacional.

QUEBRANDO 'Diversificação'

A diversificação se esforça para suavizar eventos de risco não-sistemáticos em um portfólio, de modo que o desempenho positivo de alguns investimentos neutralize o desempenho negativo de outros. Portanto, os benefícios da diversificação são válidos apenas se os títulos da carteira não estiverem perfeitamente correlacionados.

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de uma carteira bem diversificada de 25 a 30 ações produz o nível mais rentável de redução de risco. Investir em mais títulos produz benefícios adicionais de diversificação, embora a uma taxa drasticamente menor.

Outros benefícios de diversificação podem ser obtidos com o investimento em títulos estrangeiros, porque eles tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma desaceleração econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá ao investidor uma pequena proteção contra perdas devido à desaceleração econômica americana.

A maioria dos investidores não-institucionais possui um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato por si só pode explicar porque os fundos mútuos têm aumentado em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte barata de diversificação.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) proporcionam ao investidor acesso a mercados restritos, como commodities e jogos internacionais, que normalmente seriam de difícil acesso. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode distribuir o investimento entre ETFs sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir um portfólio composto de ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no ETF Vanguard Australian Government Bond Index e no ETN iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return. A especificidade das classes de ativos visados ​​e a transparência das participações garantem que a verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

Diversificação (estratégia de marketing)

A diversificação é uma estratégia corporativa para entrar em um novo mercado ou setor no qual a empresa não está atualmente, ao mesmo tempo em que cria um novo produto para esse novo mercado. Esta é a seção mais arriscada da Matriz Ansoff, já que a empresa não tem experiência no novo mercado e não sabe se o produto será bem-sucedido.

A diversificação faz parte das quatro principais estratégias de crescimento definidas pela matriz Produto / Mercado de Igor Ansoff:

Ansoff apontou que uma estratégia de diversificação se destaca das outras três estratégias. As três primeiras estratégias são geralmente perseguidas com os mesmos recursos técnicos, financeiros e de merchandising usados ​​para a linha de produtos original, enquanto a diversificação geralmente requer que uma empresa adquira novas habilidades, novos conhecimentos e novas instalações.

Nota: A noção de diversificação depende da interpretação subjetiva do “novo” mercado e do “novo” produto, que deve refletir as percepções dos clientes, e não dos gestores. De fato, os produtos tendem a criar ou estimular novos mercados; novos mercados promovem a inovação de produtos.

A diversificação de produtos envolve a adição de novos produtos a produtos já existentes, sejam fabricados ou comercializados. A expansão da linha de produtos existente com produtos relacionados é um método adotado por muitas empresas. A adição de escovas de dentes a pastas de dentes ou pós dentais ou enxaguatórios bucais sob a mesma marca ou sob diferentes marcas, destinadas a diferentes segmentos, é uma forma de diversificação. Estas são extensões de marca ou extensões de produto para aumentar o volume de vendas e o número de clientes.

Os diferentes tipos de estratégias de diversificação.

As estratégias de diversificação podem incluir o desenvolvimento interno de novos produtos ou mercados, a aquisição de uma empresa, a aliança com uma empresa complementar, o licenciamento de novas tecnologias e a distribuição ou importação de uma linha de produtos fabricada por outra empresa. Geralmente, a estratégia final envolve uma combinação dessas opções. Essa combinação é determinada em função das oportunidades disponíveis e da consistência com os objetivos e os recursos da empresa.

Existem três tipos de diversificação: concêntrica, horizontal e conglomerada.

Diversificação concêntrica.

Isso significa que há uma similaridade tecnológica entre as indústrias, o que significa que a empresa é capaz de alavancar seu conhecimento técnico para obter alguma vantagem. Por exemplo, uma empresa que fabrica adesivos industriais pode decidir diversificar em adesivos para serem vendidos via varejistas. A tecnologia seria a mesma, mas o esforço de marketing precisaria mudar.

Também parece aumentar sua participação de mercado para lançar um novo produto que ajuda a empresa a obter lucro. Por exemplo, a adição de ketchup e molho de tomate aos itens processados ​​da marca "Maggi" existentes na Food Specialities Ltd. é um exemplo de diversificação concêntrica relacionada à tecnologia.

A empresa pode buscar novos produtos que tenham sinergias tecnológicas ou de marketing com linhas de produtos existentes que atraiam um novo grupo de clientes. Isso também ajuda a empresa a explorar a parte do mercado que permanece inexplorada e que oferece uma oportunidade de obter lucros.

Diversificação horizontal.

A empresa adiciona novos produtos ou serviços que muitas vezes são tecnologicamente ou comercialmente não relacionados aos produtos atuais, mas que podem atrair os clientes atuais. Essa estratégia tende a aumentar a dependência da empresa em determinados segmentos de mercado. Por exemplo, uma empresa que estava fabricando notebooks mais cedo também pode entrar no mercado de canetas com seu novo produto.

Quando a diversificação horizontal é desejável?

A diversificação horizontal é desejável se os clientes atuais forem leais aos produtos atuais e se os novos produtos tiverem uma boa qualidade e forem bem promovidos e precificados. Além disso, os novos produtos são comercializados no mesmo ambiente econômico dos produtos existentes, o que pode levar à rigidez ou instabilidade.

Outra interpretação

A integração horizontal ocorre quando uma empresa entra em um novo negócio (relacionado ou não relacionado) no mesmo estágio de produção que suas operações atuais. Por exemplo, a mudança da Avon para comercializar joias através de sua força de vendas de porta em porta envolveu a comercialização de novos produtos através dos canais de distribuição existentes. Uma forma alternativa que a Avon também adotou é vender seus produtos por mala direta (por exemplo, roupas, produtos de plástico) e através de lojas de varejo (por exemplo, Tiffany's). Em ambos os casos, a Avon ainda está no estágio de varejo do processo de produção.

Diversificação do conglomerado (ou diversificação lateral)

Objetivo de diversificação.

De acordo com Calori e Harvatopoulos (1988), existem duas dimensões de lógica para a diversificação. A primeira diz respeito à natureza do objetivo estratégico: a diversificação pode ser defensiva ou ofensiva.

Razões defensivas podem estar espalhando o risco de contração do mercado, ou sendo forçados a diversificar quando o produto atual ou a orientação atual do mercado parecem não oferecer mais oportunidades de crescimento. Razões ofensivas podem estar conquistando novas posições, aproveitando oportunidades que prometem maior lucratividade do que oportunidades de expansão, ou usando o dinheiro retido que excede as necessidades totais de expansão.

A segunda dimensão envolve os resultados esperados da diversificação: A administração pode esperar grande valor econômico (crescimento, lucratividade) ou, antes de tudo, grande coerência com suas atividades atuais (exploração de know-how, uso mais eficiente dos recursos e capacidades disponíveis). Além disso, as empresas também podem explorar a diversificação apenas para obter uma comparação valiosa entre essa estratégia e a expansão.

Das quatro estratégias apresentadas na matriz de Ansoff, Diversificação tem o nível mais alto de risco e requer a investigação mais cuidadosa. Entrar em um mercado desconhecido com uma oferta de produto desconhecida significa falta de experiência nas novas habilidades e nos novos conhecimentos necessários. Portanto, a empresa se coloca em uma grande incerteza. Além disso, a diversificação pode exigir uma expansão significativa dos recursos humanos e financeiros, o que pode prejudicar o foco, o comprometimento e os investimentos sustentados nas principais indústrias. Portanto, uma empresa deve escolher essa opção somente quando o produto atual ou a orientação atual do mercado não oferecer mais oportunidades de crescimento. Para medir as chances de sucesso, testes diferentes podem ser feitos:

O teste de atratividade: a indústria escolhida deve ser atraente ou capaz de se tornar atraente. O teste de custo de entrada: o custo de entrada não deve capitalizar todos os lucros futuros. O teste de melhor desempenho: a nova unidade deve ganhar vantagem competitiva a partir de seu vínculo com a corporação ou vice-versa.

Devido aos altos riscos explicados acima, muitas empresas que tentam diversificar levaram ao fracasso. No entanto, existem alguns bons exemplos de diversificação bem sucedida:

A Apple mudou de PCs para dispositivos móveis A Virgin Group passou da produção musical para viagens e telefones celulares A Walt Disney passou da produção de filmes animados para parques temáticos e propriedades de férias. A Canon diversificou-se de uma fabricante de câmeras para produzir uma linha totalmente nova de equipamentos de escritório.